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上市公司债转股案例直播_打新股100%中签的方法(2024年11月全新视觉)

内容来源：小天才网络所属栏目：导读更新日期：2024-11-27

上市公司债转股案例

关于债转股（debt-for-equity swap） 2009年4月28日，通用汽车首席执行官韩德胜在一份声明中表示，通用将在2010年之前削减掉4成以上经销商，关闭13个全球工厂，减少2.1万个工作岗位，当天通用还首次证实，将逐步放弃旗下一直表现不佳的庞蒂克品牌，以削减成本。据了解，这份新的重组计划将使得财政部持有巨额数量的通用汽车股票，这些股票将用来抵消政府借给通用汽车接近100亿美元的债务。请看新华社的报道： General Motors also said it will offer 225 shares of common stock for every US$1,000 in notes held by bondholders as part of a debt-for-equity swap. 通用汽车还表示，作为债权转股权的一部分，债权持有人手中每1000美元的债权都将转为通用225股普通股票。在上面的报道中，debt-for-equity swap是经济术语“债权转股权”的英文表达，Debt is exchanged for a predetermined amount of equity (or stock) , the value of the swap is determined usually at current market rates.（债务被转换为一定量的股权，其交换价值通常由当前市场利率决定）。 Debt-for-equity swap“债权转股权”，简称“债转股”，指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的控股(或持股)与被控股的关系，债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。这里的swap是give (something) in exchange for 的意思，即“交换”，那么debt-for-equity swap就是give debt in exchange for equity（用债权交换股权）之意了。Swap作为“交换”讲的类似表达还有currency swap（货币互换），swap shop（易货商店）等。债转股相关的具体英文释义如下： For a company that is in financial difficulty, but which is still ultimately a viable going concern, a debt for equity swap can be an effective way to restructure its capital and borrowings and, in doing so, strengthen its balance sheet and deal with issues such as over gearing. A debt for equity swap involves a creditor converting debt owed to it by a company into equity in that company. The effect of the swap is the issue of the equity to the creditor in satisfaction of the debt, such that the debt is discharged, released or extinguished. For a creditor, a debt for equity swap may be a way of avoiding the costs associated with commencing processes to recover debt (which may not be fully recoverable in the current environment) and may provide a means by which a creditor can participate in any future growth of the company. 相关知识拓展：债转股（Debt for Equity Swap）是一种债务重组的机制，通过将企业的债务转化为股权，以降低企业的负债压力，提高企业的资本结构，并为企业提供更多的资金用于运营和发展。债转股的另一个目的是防止企业破产，通过减轻企业的债务负担来改善企业状况。在债转股的流程中，债权人与企业达成协议，将其债权转化为公司的股权，成为公司的股东。这样，债权人为企业注入了资金，为企业扩大规模、开展新项目或投资提供了资金来源。同时，债转股也可以改善企业的信用状况，为企业未来的融资活动提供更好的条件和机会。然而，债转股也面临一些挑战。首先，债权人的收益受市场价格波动的影响，可能存在风险。其次，原股东的股权会被稀释，可能导致其权益受损。此外，在实施债转股时需要遵守相关法规和监管规定，确保各方利益得到保护，交易的安全、稳健和可持续性得以保障。债转股在企业债务重组和经济发展中具有重要作用。通过为企业提供资本支持和减轻债务负担，债转股有助于提高企业的竞争力和创新能力，推动经济增长。然而，在实施债转股时需要注意其所面临的挑战，并遵守相关法律法规，以确保交易的成功实施和可持续发展。以下首家企业实现债转股案例分析：实施债权转股权是国务院决定的搞活国有大中型企业、实现三年国企脱困的重大举措。1999年9月2日，中国信达资产管理公司与北京建材集团共同签订了北京水泥厂债转股协议书。北京水泥厂也由此成为中国首家债转股试点企业。北京水泥厂是日产二千吨水泥的国有大型骨干企业，但该厂过去在投资建设期间，曾向建设银行贷款5.1亿元人民币，到1998年底本息总额已达9.68亿元。过重的债务负担，使这家工厂的生产经营面临着严重困难。 1999年3月份，国务院批准组建中国信达资产管理公司，进行剥离、处置银行不良资产，推动国企改革的试点工作。信达公司成立以后，将债权转股权作为工作重点，通过实施债权转股权，努力盘活不良资产，同时使实施债权转股权的国有大中型亏损企业优化资产负债结构，促进现代企业制度的建立，实现企业扭亏为盈。北京水泥厂的母公司北京建材集团经过与信达资产管理公司的友好协商，在对北京水泥厂进行资产评估、企业财务评价的基础上，就北京水泥厂债权转股权的原则、转股金额、股权回购等问题达成了一致意见，并确定了转股方案。据悉，实施债权转股权后，北京水泥厂1999年就可实现扭亏为盈。自2000年起，每年可实现利润二千万元以上。资产负债率由原来的百分之八十点一下降为百分之三十二点四。同时，企业通过资产剥离，减员增效并成立由北京建材集团和信达资产管理公司为股东的有限责任公司，建立现代企业制度，完善公司法人治理结构，促进企业经营机制的转换，将使企业步入良性循环。 #英语翻译##译问##北京旗渡翻译##法律翻译#

[庆祝]祝贺洪泰基金获评「金牛创业投资年度卓越机构」#嘉宾校友喜讯# 盛希泰 | 嘉宾派第4季学员、洪泰基金创始合伙人。近日，由新华社中国证券报主办的2024股权投资创新论坛暨第八届股权投资金牛奖颁奖典礼在南京开幕，嘉宾派校友企业洪泰基金连续7年蝉联「金牛创业投资年度卓越机构」。洪泰基金布局贯穿天使、VC、PE、并购、母基金等；洪泰资产面向所有非一级市场股权投资，包括不良资产处置、资产证券化、企业财务结构优化、市场化债转股、夹层基金等。嘉宾商学是商界引领者的黄埔军校，是中国唯一的全案例学习机构。以“为企业赋能、为社会增智”为使命，嘉宾已深度赋能陪跑百度、讯飞、BOSS直聘、老乡鸡、味知香等500+知名企业家与大型组织的成长，教育培训覆盖3万人次/年，出品的商业案例影响力触达5亿人次/年。

最近，贾老板又放话了，这次他信誓旦旦地说要在两年内还清20亿美金的巨债然后回国。等等，那么多钱，两年就能轻松搞定？还清了就能若无其事地回来？这已经不是贾老板第一次给我们“惊喜”了。以前是“下周就回国”，后来又是“车造好了就回去”，现在又来了个“债还完了就回家”。在贾老板夸下这个海口之前，他可是说过自己已经帮乐视还了100亿美金的债务了。他是这么说的：“可能很多人对我的债务问题并不了解，毕竟已经是很多年前的事情了。到2017年乐视爆发债务危机之时，我个人累计为乐视体系担保了120亿美元左右的债务，而这些并不是我个人直接的债务，基本上是我替乐视体系和公司担保的。这些年替公司替乐视，我们已经累计偿还了100多亿美元，这可能是全球最大的个人担保案例。” 但当时就有小伙伴不买账，说贾老板所谓的还款，其实是通过债转股的方式搞的债务重组，并不是真的掏出真金白银来还。结果贾老板还专门录了个视频发微博，信誓旦旦地说那100亿美金都是现金偿还的。那么问题来了，他的现金是从哪儿变出来的？他自己其实也承认，这些钱是通过“强制拍卖”搞来的。啥叫“强制拍卖”？说白了，不就是有钱不还，法院只好冻结资产，强制执行了么？这跟他本人有啥关系？从这儿我们能看出来两个问题。第一，贾老板“没有还款的心思”，结果被法院判成了“有钱不还”的老赖；第二，把强制执行程序，当成是自己主动还款，把自己包装成第二个“老罗”，这脸皮也太厚了吧。老罗那是真刀真枪，辛辛苦苦挣钱还债。贾老板呢？一点实际行动都没有，就靠一张嘴，满嘴跑火车。知道了100亿美金还款的真相后，还会有人信他那个“2年内还完20亿美金”的空话吗？大家都知道，PPT造车不算真造车，光说不练也不可能真还债。根据公开的信息，到现在为止，贾老板被裁定为被执行人都70多次了，累计被执行总金额354.81亿元人民币。这跟他自己说的债务情况、还款情况根本对不上号。因为只要一回国，就得一头扎进乐视网那堆乱麻似的债务问题里去。先说说这个证券虚假陈述责任的纠纷案，北京金融法院都判了，乐视网得掏大约20.4亿元人民币赔偿给投资者。还有，中国证监会也对乐视网和贾老板等15个责任人开出了数亿元人民币的罚单。再来看看贾老板和乐视公司之间的借款合同纠纷，这案子将在山西省高级人民法院审理，涉及的金额也超过亿元。还有，贾老板因为股权质押爆仓，和好几家券商的纠纷也得解决，这又是数亿元人民币的账单。更别提，贾老板因为没按时履行法院判决的给付义务，北京金融法院都对他发布了限制消费令。最后，贾老板还身陷其他一堆财务纠纷，被法院列入失信被执行人名单都64次了，涉及的金额高达约331亿元。这些纠纷都说明了贾老板和他的公司在财务和法律上的问题有多复杂。所以，他一旦回国，就得面对一大堆棘手的法律诉讼和债务问题。解决这些问题得有专业的法律策略和执行计划，包括和债权人的谈判、制定偿还计划，可能还得法律和解或者调解。同时，贾老板可能还得面对法律的制裁和限制，直到他把所有法律义务都履行完毕，才能在财务和法律上重回正轨。所以，老贾跑到美国去了，要是真有还款的心思，为啥要跑？跑了之后为啥不敢回来？而且还一再表示要回来，目的又是什么？ #热点周际赛#

无锡股权纠纷律师张玉：存量债转股的效力怎么认定？

广州不良资产边学边干实操大纲——成大炮独家揭秘一、知识构建深入了解不良资产涵盖的不良贷款、债券、股权与实物资产等形式。熟稔国家与广州当地法规政策，如《民法典》相关规定及地方法规对不良资产处置的导向，把握合法合规界限并善用政策优势。二、人脉深耕积极参与广州金融论坛、不良资产研讨会等活动，结识银行、中信金融资产（原华融）、信达等机构及律所、投资机构精英，获取一手信息与合作契机。融入当地不良资产微信群，交流项目动态、政策解读与实操经验，提升业内知名度与影响力，同时寻求资深导师引领，少走弯路。三、项目挖掘广开信息源，关注银行、各大 AMC 官网公告，与广州法院、拍卖行等联动获取拍卖转让信息。对项目初步筛选，综合评估资产类型、规模、质量与债务人状况，锁定重点项目后实地考察，如不良商业地产要考察地段、建筑、经营等多方面情况，全面剖析潜在价值与风险。四、尽职调查法律层面审查合同与登记证明，确保债权清晰、权属无虞。财务维度剖析报表，挖掘偿债能力与隐匿风险。市场角度分析资产所在市场供需、价格走势与竞争态势，为估值处置筑牢根基。五、估值策略成本法依资产成本与折旧估算；市场法参考同类资产成交价并结合自身特点调整；收益法针对有稳定现金流资产，精准预测租金等参数确定现值，以此实现精准估值定价。六、投资抉择全面权衡市场、信用、法律风险，如经济形势影响资产处置难度与价格，债务人信用变化及法律合规性等。基于估值与处置方案预估收益，包括本金回收、利息与增值。依风险收益灵活制定策略，可全额、联合或部分收购，或与专业方合作。七、资产盘活简单小额不良资产可自行催收或重组。复杂项目委托广州当地专业机构，借助律所、拍卖机构等资源提升效率成功率。创新探索证券化、债转股、资产重整等方式，实现资产快速变现与价值跃升。八、风控严守构建风险监测体系，紧盯债务人财务指标与市场、宏观经济指标，如资产负债率、房地产市场指标与 GDP 增长率等，以便及时预警风险。风险异动时迅速应对，协商调整还款或因市调整处置方式，事后复盘总结教训，完善风控与处置流程。九、持续精研每日关注金融新闻、行业报告与官方公告，紧跟政策法规与市场趋势，捕捉新兴热点提前布局。积极参与广州及周边培训课程，学习核心知识与前沿技术，深入案例分析交流，拓宽视野思维，在广州不良资产领域砥砺前行，成就自我与社会价值双赢格局。

其他应付款转增实收资本？看这个案例！ 𐟌𙦡ˆ例分享：王总是甲公司的股东，持有60%的股权，公司注册资本为500万元，但王总尚未实缴出资。在经营过程中，王总陆续为公司提供了300万元的借款，这些资金已全部用于公司的生产经营。听说新《公司法》要求五年内实缴，王总提出将这300万元借款转为对甲公司的出资，是否可行？如何处理？ 𐟓–法律规定：新《公司法》第四十八条第一款规定：股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权、股权、债权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外。《市场主体登记管理条例实施细则》第十三条也规定：申请人申请登记的市场主体注册资本（出资额）应当符合章程或者协议约定。依法以境内公司股权或者债权出资的，应当权属清楚、权能完整，依法可以评估、转让，符合公司章程规定。 𐟔转增资本的关键步骤： 1️⃣ 借款转实收资本的合法性证明：要有明确的借款合同或协议。资金流向要明确，提供转账记录。财务上已确认债权，并计入其他应付款。 2️⃣ 股东代垫款项的处理：对股东垫资款进行审计并出具审计报告，以确定其真实性。公司出具欠条或签订借款协议，明确股东对公司的债权。制定债权转为股权的股东会决议。签订《债权转股东出资协议》。会计师事务所出具验资报告（非必须）。缴纳印花税。 𐟒ᥰ贴士：债转股程序较为复杂，建议采用还款再投资的方式。通过以上步骤，王总可以将其他应付款转增为实收资本，确保合规处理。

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